Lufthansa face parte din povestea de succes a Republicii Federale Germania și un exemplu pentru multe companii aeriene din lume. Lufthansa este cu adevărat globală, dar și cu adevărat germană.
Fără Lufthansa, aviația mondială ar putea să nu fie la fel. Va reuși Coronavirusul să-l distrugă pe acest jucător uriaș al industriei aeriene?
Lufthansa German Airline și Lufthansa Group se pot pregăti pentru faliment. Acest lucru a fost raportat în revista germană „Capital”
Potrivit acestui raport, compania aeriană se poate pregăti pentru procedurile privind scutul de protecție german, cunoscută sub numele de „Schutzschirmverfahren”.
Legea germană a insolvenței, spre deosebire de legea americană a insolvenței, a introdus abia recent (în 2012) așa-numitele proceduri de protecție (Schutzschirmverfahren) pentru a permite debitorilor potențial ilichizi și/sau supraîndatorați să restructureze compania pe baza așa-numitei insolvențe. plan. Astfel, lichidarea unei companii de către un viitor administrator de insolvență poate fi evitată.
În general, procedurile privind scutul de protecție sunt destul de comparabile cu procedurile din capitolul 11 din SUA. Cu toate acestea, comparabil cu istoria procedurilor din capitolul 11, numărul de cazuri rămâne la un nivel scăzut din 2012 în comparație cu numărul absolut al procedurilor de insolvență. Același lucru este valabil și pentru numărul de schimburi de datorii în capitaluri proprii (DES) efectuate în cadrul procedurilor de scut de protecție. Dar în ceea ce privește evoluțiile actuale ale datoriilor și pe baza formalităților facilitate pentru DES în cadrul procedurilor de scut de protecție, este de așteptat ca numărul de cazuri de DES aflate sub procedurile de scut de protecție să crească în viitorul apropiat - similar cu evoluțiile anterioare din SUA.
În special, dacă societatea este potențial insolvabilă, dar operațiunile sale de bază sunt profitabile, un DES în cadrul procedurii de scut de protecție devine atractiv, oferind creditorilor participarea directă la acestea, fie prin achiziționarea de acțiuni la companie, fie prin DES.
Într-un DES, creanțele existente sunt folosite pentru a achiziționa acțiuni (nou emise) în companie.
Avantajul DES în astfel de cazuri este, evident, că datoriile restante sunt convertite în capitaluri proprii, adică noi acțiuni (fără niciun fel de grevare) care sunt transferate creditorilor, reducând valoarea totală a datoriei restante și, prin urmare, îndatorarea companiei. Deoarece acesta din urmă este unul dintre cele două criterii pentru determinarea insolvenței în conformitate cu legislația germană în materie de insolvență (supraîndatorare sau incapacitatea de a-și plăti datoriile (scadente), o reducere a gradului de îndatorare poate duce, de asemenea, la încetarea procedurii de insolvență și permite compania să reia operațiunile normale de afaceri.
Un astfel de DES este în general executat printr-un plan în patru pași.
- În primul rând, acţionarii existenţi adoptă, în adunarea acţionarilor, o hotărâre a acţionarilor de majorare a capitalului social al societăţii şi emiterea de noi acţiuni.
- Pentru a majora capitalul social, societatea are nevoie de o contribuție echivalentă la contul său de capital fie printr-o plată, fie printr-o așa-numită contribuție în natură.
- O astfel de contribuție în natură, în cazul unui DES, se realizează de către creditorii interesați ai societății prin transferul creanțelor lor față de societate către această societate.
- Noile acțiuni vor fi distribuite exclusiv creditorilor care participă la un DES, care devin noii acționari ai companiei.
Această mișcare este paralelă cu cererea Lufthansa de a asigura 9 miliarde de euro în finanțare guvernamentală pentru salvare din cauza epidemiei Corona-19. Experții cred că un astfel de pachet de salvare ar oferi guvernului o influență masivă asupra operațiunii transportatorului național german.
Lufthansa l-a angajat pe dl. Arndt Geiwitz, un cunoscut avocat specializat în restructurare și administrare extrajudiciară a insolvenței, mediere în restructurare și litigii în trust.
Arnd Geiwitz
De asemenea, numele Lucas Flöther a fost menționat ca administrator. Dl Flother a fost administratorul Air Berlin și a fost numit, de asemenea, administrator în autoadministrarea companiei aeriene germane Condor, după ce aceasta a depus proceduri de restructurare la Frankfurt pentru a-și proteja afacerea de prăbușirea părintelui Thomas Cook.
Lucas Flother
O astfel de mișcare a companiei aeriene germane ar putea apărea de îndată ce săptămâna viitoare.
Lufthansa a angajat o firmă de consultanță din SUA Boston Consulting Group. Boston Consulting Group este o firmă americană de consultanță în management fondată în 1963. Firma are peste 90 de birouri în 50 de țări, iar actualul CEO este Rich Lesser. BCG este unul dintre cei mai mari trei angajatori în consultanță în management, cunoscut sub numele de MBB sau Big Three.
Grupul Lufthansa este un grup de aviație cu operațiuni în întreaga lume. Cu 138,353 de angajați, Grupul Lufthansa a generat venituri de 36,424 milioane EUR în anul financiar 2019. Grupul Lufthansa este compus din segmentele Network Airlines, Eurowings și Aviation Services. Serviciile de aviație cuprinde segmentele Logistică, MRO, Catering și Afaceri suplimentare și Funcții de grup. Acesta din urmă include și Lufthansa AirPlus, Lufthansa Aviation Training și companiile IT. Toate segmentele ocupă o poziție de lider pe piețele lor respective. Segmentul Network Airlines cuprinde Lufthansa German Airlines, SWISS și Austrian Airlines.
Lufthansa îi urmărește istorie până în 1926, când Deutsche Luft Hansa AG (denumită Deutsche Lufthansa din 1933 încoace) s-a format la Berlin. DLH, așa cum era cunoscut, a fost transportatorul de pavilion al Germaniei până în 1945, când toate serviciile au fost întrerupte după înfrângerea Germaniei naziste.
La doi ani după ce Aliații au dizolvat prima Lufthansa (fondată în 1926) în 1951, „Aktiengesellschaft für Luftverkehrsbedarf” (Luftag) cu sediul la Köln a fost fondată la 6 ianuarie 1953. La 6 august 1954, Luftag a cumpărat numele, marcă comercială – macaraua – și culorile – albastru și galben – de la prima Lufthansa, aflată în lichidare la acea vreme, și de atunci s-a autointitulat „Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft” (Societatea de acțiuni Deutsche Lufthansa). Noua companie aeriană trebuia să îndeplinească mai multe sarcini înainte de a putea începe traficul de zbor: găsirea și cumpărarea de avioane potrivite, școlarizarea piloților și inginerilor de linii aeriene și formarea stewardilor aerieni. Au trebuit să fie stabilite și condițiile organizatorice și de infrastructură pentru întreținerea tehnică a avioanelor. Proiectul ambițios a reușit: la 1 aprilie 1955, două avioane Convair au decolat din Hamburg și München pentru a începe serviciile aeriene regulate.
Paralel cu dezvoltarea unei rețele europene de rute, la scurt timp s-au adăugat și zboruri către destinații din America, Africa și Orientul Îndepărtat. Din 1958, trandafirul roșu reprezintă îndeplinirea celor mai înalte cerințe de confort în clasa I pe rutele intercontinentale.
În 1960, Lufthansa a ajuns în era avionului cu reacție odată cu achiziționarea primului Boeing B707. Simultan, compania și-a transferat operațiunile pe distanțe lungi de la Hamburg la Frankfurt pe Main și a continuat să-și extindă activitatea de marfă.
Această expansiune a fost urmată de un deceniu de crize, dar și de evoluții. În primul rând, crizele petrolului din 1973 și 1979, care au făcut ca prețurile la kerosen să explodeze. În același timp, a creat o nouă înțelegere a modului în care sunt gestionate resursele și a condus astfel dezvoltarea motoarelor cu reacție mai silențioase și eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil.
Lufthansa a oferit mereu inovații bazei lor în creștere de clienți: au fost cumpărate avioane cu fustă largă cu cea mai recentă tehnologie. În 1970, Boeing B747 a fost desfășurat pentru prima dată pe rute lungi, urmate de tri-jet Douglas DC 10, iar din 1976 Airbus A300, primul avion cu reacție bimotor cu fustă largă pentru zboruri pe distanțe medii.
Avionul s-a dezvoltat într-un mijloc de transport în masă. Lufthansa a reacționat prin reproiectarea rețelei de rute cu conexiuni mai rapide și mai puține escale.
Femeile au cucerit, de asemenea, carlingele de la Lufthansa odată cu pregătirea primelor două femei-pilot în 1986.
În a doua jumătate a anilor 1990, grupul corporativ s-a confruntat cu schimbări uriașe. Pe de o parte, în 1995, Lufthansa Technik AG, Lufthansa Cargo AG și Lufthansa Systems GmbH au fost transformate în companii independente ale grupului de aviație, iar pe de altă parte, în 1997, Lufthansa a fost în cele din urmă privatizată. Ambele au fost menite să mărească competitivitatea grupului și au contribuit la strategia pe termen lung a Lufthansa de a se transforma în furnizorul lider mondial de călătorii aeriene și servicii contigue de călătorii aeriene.
CE ESTE DE LUAT DIN ACEST ARTICOL:
- As the latter is one of two criteria for the determination of insolvency under German insolvency law (over-indebtedness or inability to pay its (due) debts), a reduction of the grade of indebtedness may also lead to the termination of insolvency proceedings and enable the company to resume normal business operations.
- În special, dacă societatea este potențial insolvabilă, dar operațiunile sale de bază sunt profitabile, un DES în cadrul procedurii de scut de protecție devine atractiv, oferind creditorilor participarea directă la acestea, fie prin achiziționarea de acțiuni la companie, fie prin DES.
- But with regard to current debt developments and based on the facilitated formalities for DES under protective shield proceedings, it is expected that the number of cases of DES under protective shield proceedings will rise in the near future – similar to past developments in the US.
