…ce va însemna „HA” Gone pentru turismul Hawaii, Alaska Airlines, Southwest Airlines și The Aloha Spirit

Achiziția Hawaiian Airlines de către Alaska Air marchează o piatră de hotar majoră în industria aviației.

Ce zici de zborul spre Paradis?

Prin această înțelegere, Alaska Air își propune să-și extindă acoperirea și să stabilească o prezență mai puternică pe piața profitabilă din Hawaii, conectând și Hawaii cu noi piețe mari interne și internaționale.

Această mișcare strategică va permite Alaska Air să profite de industria turismului în creștere din Hawaii, atrăgând atât călătorii de agrement, cât și călătorii de afaceri.

Achiziția este de așteptat să aducă sinergii și eficiență operațională, beneficiind atât companiile aeriene, cât și clienții acestora.

Împreună, Alaska Air și Hawaiian Airlines vor crea o forță formidabilă în regiunea Pacificului, oferind conectivitate îmbunătățită și o gamă mai largă de opțiuni de călătorie.

Alaska Airlines va plăti 18.00 USD per acțiune Hawaiian Airlines, ceea ce face o vânzare de 1.9 miliarde de dolari pentru o companie aeriană despre care mulți au spus că este spiritul lui. Alohași reprezintă magia Hawaii, cultura și ospitalitatea sa.

Magia din aer se va pierde treptat într-o fuziune a unei alte companii aeriene uriașe?

Alaska Airlines va achiziționa Hawaiian Airlines printr-o afacere de 1.9 miliarde de dolari, au anunțat astăzi companiile.

Consiliile de conducere ale Hawaiian Airlines și Alaska Airlines au aprobat această înțelegere. Acum este vorba de aprobări de reglementare.

Acordul este de așteptat să se încheie în primul trimestru al anului 2024, dar va dura până la un an pentru a alinia toate aspectele acestei fuziuni. Organizația combinată va avea sediul în Seattle.

CEO-ul Alaska Airlines

CEO-ul Ben Minicucci, CEO-ul Alaska Airlines va fi responsabil de această nouă companie aeriana fuzionată.

El explică pe LinkedIn

La Alaska Airlines, scopul nostru este să creăm o companie aeriană pe care oamenii o iubesc. Pentru mine personal, pot spune sincer că iubesc această companie aeriană pentru ceea ce reprezintă, ceea ce facem și cum o facem. Avem un grup uimitor de oameni care ne trăiesc valorile în fiecare zi și disting compania noastră de atât de mulți alții.

Alaska Airlines + Hawaiian Airlines: îngrijire locală, acoperire globală. Cele două companii aeriene ale noastre sunt alimentate de angajați incredibili, cu moșteniri de peste 90 de ani și valori bazate pe grija pentru locurile speciale și oamenii pe care îi servim. Acesta este următorul pas interesant în călătoria noastră de a îmbunătăți experiența de călătorie și de a extinde opțiunile pentru oaspeți.

Alaska Airlines și Hawaiian Airlines au o imagine

Atât Alaska Airlines, dar mai mult Hawaiian Airlines sunt cunoscute pentru serviciile îmbunătățite de cabină pe rutele lor, dar ospitalitatea specială hawaiană va fi dificil de făcut în stil Alaska.

„Avem un respect de lungă durată și profund pentru Hawaiian Airlines, pentru rolul lor de angajator de top în Hawaii și pentru modul în care brandul și oamenii lor poartă cultura caldă a aloha pe tot globul.”, a spus Minicucci.

Peter Ingram, președintele și CEO al Hawaiian Airlines, a răspuns: „Din 1929, Hawaiian Airlines a fost o parte integrantă a vieții din Hawaii și, împreună cu Alaska Airlines, vom putea oferi mai mult pentru oaspeții noștri, angajați și comunități. pe care îl servim.

Vechiul monopol al companiei aeriene Hawaiian Airlines

Hawaiian Airlines deținea aproape un monopol pe piața interinsulară din Aloha Starea, când Aloha Companiile aeriene au incetat.

Hawaii, Island Air s-a închis 2017 a avut un stand în industria de afaceri și vizitatori timp de 37 de ani. 13% din traficul companiei aeriene Interisland cu partajare de cod și acorduri de program pentru călător frecvent pe United Airlines.

Hawaiian Airlines a fost întotdeauna adevăratul elefant din camera de aviație din Hawaii. Ei aveau deja o pondere de peste 80% în 2017 din toate zborurile interinsulare când opera Island Air.

După ce Hawaiian Airlines a supraviețuit Aloha Companiile aeriene cu ani înainte și au continuat să crească, au continuat să crească prețurile biletelor, iar mulți oameni din interior cred că au ajutat să împingă popularul Superferry ca singurul serviciu de feriboturi între insulele hawaiiene de pe piață, a devenit monopolul pieței aeriene interinsulare din Hawaii pentru o vreme.

Cand Aloha Companiile aeriene mai târziu Island Air și Superferry au dispărut, aceasta a însemnat un câștig mare pentru Hawaiian Airlines, tarife de avion mai mari până la lovitura COVID și mai puține opțiuni pentru vizitatori și kamaaina de a menține insulele împreună ca un stat.

Southwest Airlines intră în Hawaii

În 2019 acest monopol a fost distrus când Southwest Airlines a intrat pe piață aducând o nouă opțiune pentru călători. Southwest Airlines a extins în mod agresiv călătoriile către multe piețe alternative ale SUA continentale pentru Hawaii și interinsulare.

Odată cu fuziunea Hawaiian Airlines Alaska Airlines, Hawaii nu va avea o companie aeriană principală, chiar dacă Alaska Airlines a spus că va avea un hub cheie în Honolulu.

Începând din decembrie, Alaska Airlines va oferi transport în peste 120 de locații din Statele Unite, Canada, Mexic, Belize și Costa Rica, precum și rute viitoare către Bahamas și Guatemala.

Hawaiian Airlines, în afaceri de 96 de ani, deține titlul de cea mai mare companie aeriană din stat, oferind aproximativ 150 de zboruri zilnice între insulele Hawaii. În plus, oferă zboruri fără escală care conectează Hawaii cu 15 orașe mari din SUA, precum și deservește Samoa Americană, Australia, Insulele Cook, Japonia, Noua Zeelandă, Coreea de Sud și Tahiti.

Declarație comună oficială și comunicat de presă al Alaska Airlines și Hawaiian Airlines:

SEATTLE și HONOLULU – Alaska Air Group, Inc. (NYSE: ALK) și Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA) au anunțat astăzi că au încheiat un acord definitiv prin care Alaska Airlines va achiziționa Hawaiian Airlines pentru 18.00 USD per acțiune în numerar, pentru o valoare a tranzacției de aproximativ 1.9 miliarde USD, inclusiv datoria netă a Hawaiian Airlines de 0.9 miliarde USD. Compania combinată va debloca mai multe destinații pentru consumatori și va extinde selecția de opțiuni critice de servicii aeriene și de acces în întreaga regiune a Pacificului, Statele Unite continentale și la nivel global. Tranzacția este de așteptat să permită o platformă mai puternică pentru creștere și concurență în SUA, precum și oportunități de angajare pe termen lung pentru angajați, investiții continue în comunitățile locale și gestionarea mediului.

Pe măsură ce companiile aeriene au înrădăcinat în 49^th și 50^th Statele din SUA, care depind în mod unic de călătoriile aeriene, Alaska Airlines și Hawaiian Airlines împărtășesc un angajament profund de a avea grijă de angajații, oaspeții și comunitățile lor. Această combinație se va baza pe moștenirile și culturile de peste 90 de ani ale acestor două companii aeriene orientate spre servicii, va păstra ambele mărci îndrăgite pe o singură platformă de operare și va proteja și crește locurile de muncă reprezentate de sindicat și oportunitățile de dezvoltare economică în Hawaii, cu o combinație combinată. rețea care va oferi mai multe opțiuni și va adăuga conectivitate internațională pentru călători prin intermediul companiilor aeriene partenere, inclusiv, unuAlianța mondială.

„Această combinație este următorul pas interesant în călătoria noastră colectivă pentru a oferi o experiență de călătorie mai bună pentru oaspeții noștri și pentru a extinde opțiunile pentru călătorii de pe Coasta de Vest și Hawai'i”, a declarat Ben Minicucci, CEO Alaska Airlines. „Avem un respect de lungă durată și profund pentru Hawaiian Airlines, pentru rolul lor de angajator de top în Hawaii și pentru modul în care brandul și oamenii lor poartă cultura caldă a aloha pe tot globul. Cele două companii aeriene ale noastre sunt alimentate de angajați incredibili, cu moșteniri de peste 90 de ani și valori bazate pe grija pentru locurile speciale și oamenii pe care îi servim. Sunt recunoscător celor peste 23,000 de angajați Alaska Airlines care sunt mândri că au servit Hawaii de peste 16 ani și ne angajăm pe deplin să investim în comunitățile din Hawaii și să menținem serviciul robust Neighbor Island pe care călătorii Hawaiian Airlines îl au venit să se aștepte. Așteptăm cu nerăbdare să aprofundăm această administrare pe măsură ce companiile noastre aeriene se unesc, oferind în același timp o valoare de neegalat clienților, angajaților, comunităților și proprietarilor.”

„Din 1929, Hawaiian Airlines a fost o parte integrantă a vieții în Hawaii și, împreună cu Alaska Airlines, vom putea oferi mai mult pentru oaspeții noștri, angajații și comunitățile pe care le deservim”, a declarat Peter Ingram, președintele Hawaiian Airlines. și CEO. „În Alaska Airlines, ne alăturăm unei companii aeriene care deservește Hawai'i de mult și are o rețea complementară și o cultură comună a serviciilor. Cu amploarea și resursele suplimentare pe care le aduce această tranzacție cu Alaska Airlines, vom putea accelera investițiile în experiența și tehnologia oaspeților noștri, păstrând în același timp brandul Hawaiian Airlines. De asemenea, suntem încântați să oferim acționarilor noștri o valoare semnificativă, imediată și convingătoare prin această tranzacție în numerar. Împreună, Hawaiian Airlines și Alaska Airlines pot aduce mărcile noastre autentice de ospitalitate în mai multe părți ale lumii, continuând să deservească comunitățile noastre locale valoroase.”

Rețele complementare și o alegere mai mare pentru Alaska Airlines și Hawaiian Airlines, cei 54.7 milioane de pasageri anuali combinați

Combinația dintre rețelele naționale, internaționale și de marfă complementare este poziționată pentru a spori concurența și a extinde opțiunea pentru consumatorii de pe Coasta de Vest și de pe tot Insulele Hawaii prin:

Păstrarea mărcilor remarcabile: Compania aeriană combinată va menține ambele mărci Alaska Airlines și Hawaiian Airlines, lider în industrie, integrându-se în același timp într-o singură platformă de operare, permițând pasagerilor să se bucure de serviciile și ospitalitatea remarcabile ale fiecăruia, cu excelență continuă în fiabilitatea operațională, încredere și satisfacție a oaspeților pentru care ambele companiile au fost recunoscute constant.
O ofertă de produse îmbunătățită pentru o gamă largă de consumatori: Combinația păstrează și extinde ofertele de produse de înaltă calitate, de cea mai bună calitate, cu puncte de preț pentru a face călătoriile cu avionul accesibile pentru o gamă largă de consumatori într-o gamă largă de clase de cabină, inclusiv o gamă mai mare între Alaska Airlines, de valoare ridicată și scăzută. opțiunile tarifare și produsul internațional și pe distanțe lungi de la Hawaiian Airlines la egalitate cu transportatorii de rețea.
Rețelele complementare extind opțiunile de călătorie: Pasagerii care călătoresc în SUA continentale, coasta de vest a SUA și peste Pacific vor beneficia de mai multe opțiuni și de conectivitate sporită în rețelele ambelor companii aeriene, cu servicii către 138 de destinații, inclusiv servicii non-stop către 29 de destinații internaționale de top din Americi, Asia, Australia și Pacificul de Sud și acces combinat la peste 1,200 de destinații prin intermediul unuAlianța mondială.
Serviciu extins pentru Hawai'i: Pentru rezidenții din Hawaii, combinația va extinde serviciul și confortul prin triplarea numărului de destinații din America de Nord la care se poate ajunge non-stop sau la o escală din Insule, menținând în același timp serviciul robust de Neighbour Island și creșterea capacității de marfă aeriană.
Centru strategic din Honolulu: Honolulu va deveni un hub cheie Alaska Airlines, permițând o mai mare conectivitate internațională pentru călătorii de pe Coasta de Vest din regiunea Asia-Pacific, cu servicii unice prin Hawai'i.
Beneficii sporite ale programului de loialitate: Tranzacția va conecta membrii de loialitate ai Hawaiian Airlines cu beneficii sporite printr-un program de loialitate lider în industrie pentru compania aeriană combinată, inclusiv capacitatea de a câștiga și răscumpăra mile pe 29 de parteneri la nivel mondial și de a primi beneficii de elită la pachetul complet de unucompaniile aeriene ale Alianței mondiale, accesul global extins la lounge-uri și beneficiile cardului de credit co-brand al programului combinat.

Oferirea de beneficii substanțiale pentru angajați și comunități din Hawai'i

Fiind unul dintre cei mai mari angajatori din Hawaii, Hawaiian Airlines are o moștenire lungă de angajament față de angajații săi, care au modelat compania de-a lungul istoriei sale de 94 de ani, și față de comunitățile locale, cultura și mediul natural. Ca companie integrată, Alaska Airlines și Hawaiian Airlines vor continua această administrare și vor menține o prezență și investiții puternice în Hawaii. Compania combinată va conduce:

Creșterea locurilor de muncă reprezentate de sindicat: Menține și crește locurile de muncă reprezentate de sindicat în Hawai'i, inclusiv păstrarea bazelor de pilot, însoțitor de bord și întreținere în Honolulu și operațiunile aeroportuare și mărfurile în întregul stat.
Prezență operațională puternică: Menține o prezență puternică în operațiuni cu conducerea locală și un sediu regional în Hawai'i pentru a sprijini rețeaua companiilor aeriene combinate.
Oportunități pentru angajați: Oferiți mai multe oportunități de avansare în carieră, salarii și beneficii competitive și mobilitate geografică pentru angajați.
Extinderea inițiativelor de dezvoltare a forței de muncă: Continuați și extindeți accesul la inițiativele de dezvoltare a forței de muncă, inclusiv parteneriatul Hawaiian Airlines cu Honolulu Community College Aeronautics Maintenance Technology Program și Alaska Airlines' Ascend Pilot Academy, printre altele, pentru a sprijini viitoare locuri de muncă și oportunități de carieră în Hawaii și nu numai.
Investiții în comunitățile locale: Continuați să investiți în comunitățile Hawai'i, combinând și extinzând angajamentele celor două companii aeriene și să lucrați cu comunitățile locale și guvernul pentru a construi un viitor vibrant pentru Hawai'i.
Perpetuarea culturii: Angajat să promoveze turismul regenerativ în Insulele Hawaii și să investească în limba și cultura hawaiană, continuând și construind pe programele existente ale Hawaiian Airlines.

Devenind o companie aeriană combinată și mai sustenabilă

Alaska Airlines se angajează să dezvolte angajamentele puternice ale Alaska Airlines și Hawaiian Airlines față de gestionarea mediului, inclusiv calea în cinci părți a Alaska Airlines către zero net până în 2040 și obiectivele de sustenabilitate în domeniile emisiilor de carbon și eficienței combustibilului, deșeurilor și sănătos. ecosistemelor. În 2022, Alaska Airlines a făcut cea mai mare comandă de flotă Boeing din istoria sa de 90 de ani, concentrându-se pe aeronavele Boeing 737-MAX, care sunt cu 25% mai eficiente din punct de vedere al consumului de combustibil pentru fiecare loc decât aeronavele pe care le înlocuiesc și a continuat să extindă utilizarea software-ului de optimizare a rutelor pentru a ajuta dispecerii să dezvolte rute care economisesc combustibil, timp și emisii. Ambele companii aeriene lucrează activ pentru a promova piața combustibilului durabil pentru aviație (SAF) în zonele lor geografice respective. Aceste eforturi axate pe climă vor continua, inclusiv investițiile continue în aprovizionarea locală.

Raționare strategică și financiară convingătoare, care generează o valoare exagerată

Combinația se potrivește strategic cu concentrarea susținută a Alaska Airlines pe extinderea opțiunilor pentru călătorii de pe Coasta de Vest și creează o nouă platformă importantă pentru a spori și mai mult creșterea organică peste media industriei a Alaska Airlines. Tranzacția este concepută pentru a oferi o creare de valoare atractivă pentru acționarii Alaska Airlines, oferind în același timp o primă convingătoare pentru acționarii Hawaiian Airlines.

Tranzacția totală în numerar de 18.00 USD per acțiune pentru o valoare totală a capitalului propriu de 1.0 miliarde USD oferă o primă convingătoare pentru acționarii Hawaiian Airlines.
Multiplu de tranzacție de 0.7 ori venitul, aproximativ o treime din media tranzacțiilor recente ale companiilor aeriene.
Aproximativ 235 milioane USD din sinergiile estimate ale ratei de rulare reflectă o estimare conservatoare a potențialului de sinergie al tranzacției; acestea exclud alte oportunități pozitive identificate care ar putea fi realizate.
Se așteaptă să genereze o creștere ridicată a veniturilor cu o singură cifră pentru Alaska Airlines în primii doi ani (pentru adolescenți de trei ani și mai mult) după închidere și la mijlocul adolescenței până în anul trei, excluzând costurile de integrare, cu randamente peste costul capitalului Alaska Airlines.
Nu s-a anticipat niciun impact semnificativ asupra valorilor bilanțului pe termen lung, fiind așteptată revenirea la nivelurile țintă de levier în termen de 24 de luni.

Condiții de închidere

Acordul de tranzacție a fost aprobat de ambele consilii. Achiziția este condiționată de aprobările de reglementare necesare, aprobarea acționarilor Hawaiian Holdings, Inc. (care este de așteptat să fie căutată în primul trimestru al anului 2024) și alte condiții obișnuite de închidere. Se așteaptă să se închidă în 12-18 luni. Organizația combinată va avea sediul la Seattle, sub conducerea CEO-ului Alaska Airlines, Ben Minicucci. O echipă de conducere dedicată va fi înființată pentru a se concentra pe planificarea integrării.

consilierii

BofA Securities și PJT Partners servesc ca consilieri financiari, iar O'Melveny & Myers LLP este consilier juridic al Alaska Airlines. Barclays este consilier financiar, iar Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation este consilier juridic al Hawaiian Airlines.

Microsite și active multimedia

Informații suplimentare despre tranzacție sunt disponibile pe un nou site web comun la localcareglobalreach.com iar materialele pentru investitori pot fi găsite și la investor.alaskaair.com și news.alaskaair.com.

CONFERINȚA INVESTITORILOR Apel și conferință de presă

Alaska Airlines și Hawaiian Airlines directorii vor discuta tranzacția într-o conferință telefonică. O prezentare a investitorului despre tranzacție va fi menționată în conferința telefonică și este postată pe site-ul web comun menționat mai sus.

Alaska Airlines și Hawaiian Airlines li se vor alătura liderii locali la o conferință de presă comună la Honolulu astăzi, 3 decembrie 2023, la ora 3:00, ora standard a Hawaii.

Despre Alaska Airlines

Alaska Airlines și partenerii noștri regionali deservesc peste 120 de destinații din Statele Unite, Belize, Canada, Costa Rica și Mexic, cu un nou serviciu către Bahamas și Guatemala începând din decembrie. Ne străduim să fim cea mai atentă companie aeriană, cu servicii pentru clienți premiate și un program de loialitate lider în industrie. Ca membru al unuWorld Alliance și cu partenerii noștri globali suplimentari, oaspeții noștri pot călători în peste 1,200 de destinații pe 29 de companii aeriene, în timp ce câștigă și valorifică mile de pe zboruri către locații din întreaga lume. Aflați mai multe despre Alaska la news.alaskaair.com și urmați @alaskaairnews pentru știri și povești. Alaska Airlines și Horizon Air sunt filiale ale Alaska Air Group.

Despre Hawaiian Airlines

Acum, în al 95-lea an de serviciu continuu, Hawaiian este cea mai mare și mai longevivă companie aeriană din Hawaii. Hawaiian oferă aproximativ 150 de zboruri zilnice în Insulele Hawaii și zboruri fără escală între Hawaii și 15 orașe de intrare din SUA – mai mult decât orice altă companie aeriană – precum și servicii care leagă Honolulu și Samoa Americană, Australia, Insulele Cook, Japonia, Noua Zeelandă, Coreea de Sud și Tahiti.

Sondajele efectuate de Condé Nast Traveler și TripAdvisor în rândul consumatorilor au plasat Hawaiian în topul tuturor companiilor aeriene interne care deservesc Hawaii. Transportatorul a fost desemnat cel mai bun angajator al Hawaii de către Forbes în 2022 și a depășit clasamentul Travel + Leisure World's Best ca companie aeriană numărul 1 din SUA în ultimii doi ani. De asemenea, Hawaiian a condus toți transportatorii americani în performanță la timp timp de 18 ani consecutivi (2004-2021), după cum a raportat Departamentul de Transport al SUA.

Compania aeriană se angajează să pună în legătură oamenii cu aloha. În calitate de companie aeriană din orașul natal al orașului Hawaii, Hawaiian încurajează oaspeții să călătorească în Pono și să experimenteze insulele în siguranță și cu respect.

Hawaiian Airlines, Inc. este o subsidiară a Hawaiian Holdings, Inc. (NASDAQ: HA). Informații suplimentare sunt disponibile la HawaiianAirlines.com. Urmăriți actualizările Twitter de la Hawaiian (@HawaiianAir), deveniți fan pe Facebook (Hawaiian Airlines) și urmăriți-ne pe Instagram (hawaiianairlines). Pentru postări și actualizări despre carieră, urmați pagina LinkedIn a lui Hawaiian.