Călătorii corporative: creștere lentă, dar constantă a cererii de afaceri

Dovezi clare atât ale volumelor de tranzacții în creștere, cât și, cel puțin în sectorul companiilor aeriene, tendințele de îmbunătățire a veniturilor, au însemnat că cererea de călătorii corporative, după ce a devenit în cele din urmă pozitivă la sfârșitul lui 2009, și-a menținut un anumit impuls la începutul lui 2010. Deși ar putea fi prea devreme pentru descriind redresarea ca fiind sustenabilă, rapoartele privind o creștere lentă, dar constantă a cererii de afaceri în ultimele luni au venit din multe cercuri din industrie.

Directorii companiilor aeriene care au vorbit în ultimele două săptămâni în teleconferințe cu comunitatea de investiții și mass-media de știri au oferit câteva dintre cele mai recente comentarii. „În ianuarie, rezervările noastre de contracte corporative au crescut cu aproximativ 10% comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut”, a declarat Ed Bastian, președintele Delta Air Lines. „Deși acest lucru reflectă parțial comparații mai ușoare, călătorii de afaceri se întorc. Și pe măsură ce vedem că volumele se îmbunătățesc, tarifele se îmbunătățesc, deși într-un ritm mai gradual.”

După ce a văzut tendințele veniturilor corporative „accelerându-se în timpul celui de-al patrulea trimestru”, președintele United Airlines, John Tague, a declarat: „Pentru ianuarie, mă aștept ca veniturile corporative să crească cu aproximativ 10 la sută de la an la an, pe un program mai ușor”. El a remarcat, de asemenea, că rezervările de cabine premium transatlantice au crescut cu 5% în timpul celui de-al patrulea trimestru.

American Airlines, de asemenea, a văzut afacerile corporative „accelerându-se spre sfârșitul celui de-al patrulea trimestru”, a spus CFO Tom Horton. „Viziunea noastră pentru ianuarie și ulterior, cel puțin pentru viitorul previzibil, este o continuare a acestei îmbunătățiri. De asemenea, am văzut că cererea premium în zilele de vârf ale săptămânii este în creștere. Se pare că vedem o oarecare revenire a călătorilor de afaceri pe piețele pe distanțe lungi și acolo sunt banii.”

Potrivit directorului de marketing al Continental Airlines, Jim Compton, veniturile cu randament ridicat ale transportatorului (inclusiv veniturile corporative) au scăzut cu 1% în decembrie, după ce au scăzut cu până la 38% în mai, iar tendințele curente din trimestrul indică „o creștere” a rezervărilor în interior. de 14 zile.

„Conturile noastre corporative ne spun că bugetele de călătorie sunt încă destul de strânse. Acestea fiind spuse, vedem că călătoriile de afaceri revin încet”, a spus Compton. „Pe lângă relaxarea restricțiilor privind rezervările în cabină din față, unele conturi permit călătoriile pentru întâlniri interne, ceea ce a stimulat o mică creștere a rezervărilor de grup. Am observat, de asemenea, o creștere a rezervărilor corporative din sectorul financiar.”

Ca de obicei, CEO-ul Southwest Airlines, Gary Kelly, a oferit comentarii în cealaltă direcție. Deși a recunoscut că traficul de afaceri din vara trecută „s-ar putea să se fi îmbunătățit”, Kelly a atribuit performanța întârziată pe piețele pe distanțe scurte „o blândețe a călătoriilor de afaceri” și a spus că nu se așteaptă la o îmbunătățire prea mare în 2010.

„Oamenii își schimbă obiceiurile”, a spus el. „Vânzătorul care obișnuia să facă o călătorie pe lună, descoperă dintr-o dată că trebuie să călătorească doar o dată pe trimestru. Cheltuielile pentru un articol discreționar, cum ar fi călătoriile în afaceri, nu se vor schimba peste noapte. Directorii financiari nu vor suporta asta. Știm doar că așa se comportă America corporativă și este foarte disciplinată în acest sens. Nu există nicio credință din partea noastră că veți vedea o revenire puternică în călătoriile de afaceri.”

O imagine de ansamblu mai strălucitoare

Cu toate acestea, multe date indică un anumit grad de recuperare a călătoriilor de afaceri. La nivel macro, vânzările totale ale agențiilor de turism din SUA au înregistrat câștiguri de la an la an în noiembrie și decembrie, singurele luni din 2009 care au înregistrat îmbunătățiri, potrivit ARC. Tranzacțiile totale ale agențiilor au crescut în fiecare dintre ultimele trei luni ale anului. Un indicator mai bun al călătoriilor de afaceri, vânzările totale în rândul agențiilor de turism „mega” – American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel și Hogg Robinson Group, printre acestea, au crescut în noiembrie și decembrie cu 6%, respectiv 5%, a raportat ARC. În total, acel grup a înregistrat o scădere a vânzărilor totale cu până la 25% la începutul anului 2009.

La nivel individual de agenție, American Express a înregistrat o scădere și mai accentuată a vânzărilor de călătorii corporative decât industria în general – cu până la 42% față de anul trecut în al doilea trimestru al anului trecut – înainte de a reveni la o scădere mai modestă de 5% pentru al patrulea. sfert. Unitatea Global Commercial Services a companiei, care include operațiunile de carduri corporative și de călătorii de afaceri, a înregistrat în al patrulea trimestru o creștere a veniturilor cu 6%, o creștere cu 8% a afacerilor facturate cu carduri și cheltuielile medii cu 7% mai mari ale deținătorilor de carduri, de la an la an.

„În trecut, serviciile comerciale/cardurile corporative au funcționat mai mult ca un V – de obicei rezistă mai mult într-o încetinire, scad mai brusc și apoi cresc mai puternic decât restul afacerii”, a declarat directorul financiar al American Express, Dan Henry, săptămâna trecută, în timpul unei conferințe. sunați cu analiștii. „De data aceasta, vedem același lucru. Serviciile comerciale au revenit mai bine decât restul afacerilor.”

Într-un dosar recent la Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb din SUA, Travelport GDS a citat o „întorsătură” în călătoriile corporative și a explicat că marile sale conturi ale agențiilor corporative globale „au revenit la creștere an la an în al patrulea trimestru, cu volume lunare în noiembrie și Decembrie 2009 în creștere cu 1%, respectiv 4%.” În general, potrivit Travelport, rezervările la nivel mondial pentru al patrulea trimestru în sistemele sale globale de distribuție – Apollo, Galileo și Worldspan – au crescut cu 5 la sută de la an la an, primul trimestru care a arătat o creștere agregată de la jumătatea anului 2007. Îmbunătățirea s-a accelerat pe măsură ce trimestrul a progresat, incluzând o creștere de 10% a rezervărilor totale în luna decembrie și creșteri de 11%, respectiv 14% pentru segmentele de aer procesat în noiembrie și decembrie.

De asemenea, analiştii din Air sunt optimişti la cererea corporativă

În ultimele două săptămâni, analiștii de pe Wall Street au emis note de cercetare în care și-au exprimat optimismul pentru sectorul companiilor aeriene, motivați parțial de comentariile pozitive ale directorilor transportatorilor. Menționând că veniturile din sistemul de linii principale ale companiilor aeriene americane au crescut în decembrie cu 8.8 la sută secvenţial din noiembrie – „cu mult înaintea relaţiei secvenţiale tipice de 1.5% observată în 2004-2007” – analiştii JP Morgan Securities au scris că „2009 reprezintă un record din noiembrie până în decembrie. creșterea cererii.”

Potrivit analiștilor UBS, „există o adevărată putere de bază a cererii”. Ei au remarcat că veniturile unitare din februarie „depășesc în prezent ianuarie cu aproximativ 5 la sută” și se așteaptă să „se extindă în următoarele câteva săptămâni”. Pentru martie, analiștii UBS se așteaptă la creșterea veniturilor unitare de „duble cifre”.

„Ne aşteptăm ca corporaţiile să călătorească mai mult pe măsură ce anul progresează”, a scris UBS. „Având în vedere o capacitate mai redusă, acest lucru va permite probabil companiilor aeriene să își gestioneze mai bine aeronavele. Factorii de încărcare sunt deja la maxime istorice, așa că credem că companiile aeriene vor înlocui pasagerii de agrement cu clienții corporativi. Acest lucru dăunează agențiilor de turism online, deoarece rezervările vor curge către companiile de management de călătorii corporative și departe de acestea.”

Cererea de afaceri este încă în urmă în sectorul de cazare

Potrivit analiștilor UBS, „În ceea ce privește hotelul, lucrurile arată mai bine, deoarece ne așteptăm ca tarifele medii zilnice ale camerelor să crească odată cu întoarcerea călătoriilor corporative”.

Smith Travel Research a raportat o scădere cu 1.4% a cererii (nopți în cameră) pentru al patrulea trimestru, „cea mai bună performanță trimestrială din 2009” și creșterea gradului de ocupare în 11 dintre cele mai mari 25 de piețe. Potrivit prezentărilor recente ale președintelui STR, Mark Lomanno, segmentul de lux a cunoscut câteva luni de creștere a cererii între 5% și 8%.

„Călătorii de afaceri de lux vor conduce aproape sigur forma redresării”, potrivit Lomanno.

Dar recuperarea pe scară largă în toate categoriile nu este încă evidentă. Marriott International, de exemplu, luna aceasta a declarat că veniturile unităților din al patrulea trimestru probabil nu au fost atât de slabe cum se aștepta inițial, dar probabil că au scăzut cu 13% până la 14% în America de Nord și cu 14% până la 16% în afara Americii de Nord. „Am văzut, de asemenea, că călătoriile de afaceri și întâlnirile mari au început să se dezvolte, ceea ce este mare pentru industria noastră”, a scris CEO-ul Bill Marriott pe blogul său luna aceasta. „Va dura ceva timp să ne întoarcem unde eram înainte de începerea celei mai grave crize pe care am văzut-o vreodată, dar este liniştitor să văd că ne mişcăm în direcţia corectă.”

Choice Hotels International, care este mai puțin orientat spre afaceri decât Marriott, nu a înregistrat tendințe corporative pozitive, potrivit directorilor care au vorbit luna aceasta cu investitorii. „[Cererea corporativă] a fost destul de plată,” a spus CFO David White. „Cu siguranță a fost mai slab decât partea călătoriilor de agrement.” White a mai remarcat că „conturile corporative mai mari tind să reziste mai bine acum decât conturile de călătorii corporative mai mici”.