Companiile aeriene au redus pierderile în 2022 și revin la profit în 2023

Asociația Internațională a Transporturilor Aeriene (IATA) se așteaptă la o revenire la profitabilitatea industriei aeriene globale în 2023, deoarece companiile aeriene continuă să reducă pierderile cauzate de efectele pandemiei de COVID-19 asupra afacerilor lor în 2022. 

• În 2023, companiile aeriene vor avea un profit net mic de 4.7 miliarde de dolari - o marjă de profit net de 0.6%. Este primul profit din 2019, când profiturile nete ale industriei au fost de 26.4 miliarde USD (marja de profit net de 3.1%). 

• În 2022, pierderile nete ale companiilor aeriene sunt de așteptat să fie de 6.9 ​​miliarde de dolari (o îmbunătățire față de pierderea de 9.7 miliarde de dolari pentru 2022 în perspectiva IATA pentru iunie). Acest lucru este semnificativ mai bun decât pierderile de 42.0 miliarde de dolari și 137.7 miliarde de dolari care au fost realizate în 2021 și, respectiv, 2020.

„Reziliența a fost semnul distinctiv al companiilor aeriene în criza COVID-19. Pe măsură ce ne uităm la 2023, redresarea financiară va prinde contur cu un prim profit din industrie din 2019. Aceasta este o mare realizare având în vedere amploarea prejudiciului financiar și economic cauzat de restricțiile pandemice impuse de guvern. Dar un profit de 4.7 miliarde de dolari din veniturile industriei de 779 de miliarde de dolari ilustrează, de asemenea, că există mult mai mult teren de acoperit pentru a pune industria globală pe o bază financiară solidă. Multe companii aeriene sunt suficient de profitabile pentru a atrage capitalul necesar pentru a conduce industria pe măsură ce se decarbonizează. Dar mulți alții se luptă din mai multe motive. Acestea includ reglementări oneroase, costuri ridicate, politici guvernamentale inconsecvente, infrastructură ineficientă și un lanț valoric în care recompensele conectării lumii nu sunt distribuite în mod echitabil”, a spus Willie Walsh, IATADirector General.

2022

Perspectivele îmbunătățite pentru 2022 se datorează în mare parte randamentelor sporite și controlului puternic al costurilor în fața creșterii prețurilor la combustibil.

Randamentul pasagerilor este de așteptat să crească cu 8.4% (în creștere față de 5.6% anticipat în iunie). Propulsat de această putere, veniturile din pasageri sunt de așteptat să crească la 438 de miliarde de dolari (în creștere de la 239 de miliarde de dolari în 2021).

Veniturile din transportul aerian au jucat un rol cheie în reducerea pierderilor, veniturile estimate să ajungă la 201.4 miliarde de dolari. Aceasta este o îmbunătățire în comparație cu prognoza din iunie, în mare parte neschimbată față de 2021 și mai mult de două ori față de 100.8 miliarde de dolari câștigați în 2019.

Veniturile totale sunt de așteptat să crească cu 43.6% față de 2021, atingând aproximativ 727 de miliarde de dolari.

Majoritatea celorlalți factori au evoluat într-o manieră negativă în urma unei scăderi a așteptărilor privind creșterea PIB-ului (de la 3.4% în iunie la 2.9%) și a întârzierilor în eliminarea restricțiilor COVID-19 pe mai multe piețe, în special în China. Prognoza IATA din iunie a anticipat că traficul de pasageri va atinge 82.4% din nivelurile de dinainte de criză în 2022, dar acum se pare că redresarea cererii din industrie va ajunge la 70.6% din nivelurile de dinainte de criză. Marfa, pe de altă parte, era anticipată să depășească nivelurile din 2019 cu 11.7%, dar acum este mai probabil să fie moderată la 98.4% din nivelurile din 2019.

Din punct de vedere al costurilor, prețurile kerosenului pentru jet sunt de așteptat să atingă o medie de 138.8 USD/baril pentru anul, considerabil mai mare decât cei 125.5 USD/baril așteptat în iunie. Acest lucru reflectă prețurile mai mari ale petrolului, exagerate de o răspândire a jet crack care este cu mult peste mediile istorice. Chiar și cu o cerere mai scăzută care a dus la reducerea consumului, acest lucru a ridicat factura de combustibil a industriei la 222 de miliarde de dolari (cu mult peste cele 192 de miliarde de dolari anticipate în iunie).

„Că companiile aeriene au reușit să-și reducă pierderile în 2022, în fața costurilor în creștere, a penuriei de forță de muncă, a grevelor, a întreruperilor operaționale în multe hub-uri cheie și a incertitudinii economice în creștere vorbește multe despre dorința și nevoia oamenilor de conectivitate. Având în vedere că unele piețe cheie, cum ar fi China, păstrează restricțiile mai mult decât se anticipase, numărul de pasageri a scăzut oarecum sub așteptări. Vom încheia anul la aproximativ 70% din volumul de pasageri din 2019. Dar odată cu îmbunătățirea randamentului atât în ​​afacerile de marfă, cât și în cele de pasageri, companiile aeriene vor atinge pragul profitabilității”, a spus Walsh.

2023

În 2023, industria aeriană este de așteptat să se îndrepte spre profitabilitate. Companiile aeriene se anticipează că vor obține un profit net global de 4.7 miliarde de dolari din venituri de 779 de miliarde de dolari (marja netă de 0.6%). Această îmbunătățire așteptată vine în ciuda incertitudinilor economice în creștere, deoarece creșterea PIB-ului global încetinește la 1.3% (de la 2.9% în 2022).

„În ciuda incertitudinilor economice, există o mulțime de motive pentru a fi optimist în ceea ce privește 2023. Inflația mai scăzută a prețului petrolului și cererea reținută în continuare ar trebui să contribuie la menținerea costurilor sub control, pe măsură ce tendința de creștere puternică continuă. În același timp, cu marje atât de subțiri, chiar și o schimbare nesemnificativă a oricăreia dintre aceste variabile are potențialul de a muta balanța în teritoriu negativ. Vigilența și flexibilitatea vor fi cheia”, a spus Walsh.

Principalii drivere

Pasager: Se așteaptă ca afacerea de pasageri să genereze venituri de 522 de miliarde de dolari. Cererea de pasageri este de așteptat să atingă 85.5% din nivelurile din 2019 pe parcursul anului 2023. O mare parte din această așteptare ia în considerare incertitudinile politicilor Chinei Zero COVID, care constrâng atât piețele interne, cât și cele internaționale. Cu toate acestea, numărul de pasageri este de așteptat să depășească pragul de patru miliarde pentru prima dată din 2019, cu 4.2 miliarde de călători care se așteaptă să zboare. Cu toate acestea, se așteaptă ca randamentele pasagerilor să se diminueze (-1.7%), deoarece costurile cu energie oarecum mai scăzute sunt transferate către consumator, în ciuda faptului că cererea de pasageri crește mai rapid (+21.1%) decât capacitatea de pasageri (+18.0%).

încărcătură: Se așteaptă ca piețele de marfă să fie supuse unei presiuni crescute în 2023. Se așteaptă ca veniturile să fie de 149.4 miliarde de dolari, ceea ce este cu 52 de miliarde de dolari mai puțin decât în ​​2022, dar totuși cu 48.6 miliarde de dolari mai puternic decât în ​​2019. Cu incertitudinea economică, volumele de mărfuri sunt de așteptat să scadă la 57.7 milioane de tone. , de la un vârf de 65.6 milioane de tone în 2021. Pe măsură ce capacitatea din burtă crește odată cu redresarea piețelor de pasageri, se așteaptă ca randamentele să facă un pas semnificativ înapoi. IATA se așteaptă la o scădere de 22.6% a randamentelor de marfă, mai ales în ultima parte a anului, când se așteaptă ca impactul măsurilor de răcire a inflației să fie puternic. Pentru a pune scăderea randamentului în context, randamentele mărfurilor au crescut cu 52.5% în 2020, 24.2% în 2021 și 7.2% în 2022. Chiar și scăderea considerabilă și așteptată lasă randamentele de marfă cu mult peste nivelurile pre-COVID.

Cheltuieli: Costurile totale sunt de așteptat să crească cu 5.3%, până la 776 miliarde USD. Se așteaptă că această creștere va fi cu 1.8 puncte procentuale sub creșterea veniturilor, susținând astfel revenirea la profitabilitate. Presiunile asupra costurilor există încă din cauza lipsei de forță de muncă, calificare și capacitate. Costurile de infrastructură reprezintă, de asemenea, o preocupare.

Cu toate acestea, costurile unitare non-combustibili sunt de așteptat să scadă la 39.8 cenți/tonă disponibilă kilometru (în scădere de la 41.7 cenți/ATK în 2022 și aproape egal cu 39.2 cenți/ATK atins în 2019). Se așteaptă ca creșterea eficienței companiilor aeriene să conducă factorii de încărcare de pasageri la 81.0 %, puțin sub nivelul de 82.6 % atins în 2019.

Cheltuielile totale de combustibil pentru 2023 sunt de așteptat să fie de 229 de miliarde de dolari, în concordanță cu 30% din cheltuieli. Prognoza IATA se bazează pe țițeiul Brent la 92.3 USD/baril (în scădere față de o medie de 103.2 USD/baril în 2022). Kerosenul jet este de așteptat să ajungă în medie la 111.9 USD/baril (în scădere de la 138.8 USD/baril). Această scădere reflectă o relativă stabilizare a aprovizionării cu combustibil după întreruperile inițiale de la războiul din Ucraina. Prima percepută pentru combustibilul pentru avioane (crack spread) rămâne aproape de maxime istorice.

Riscuri: Mediul economic și geopolitic prezintă mai multe riscuri potențiale pentru perspectivele pentru 2023. 

• Deși indicii arată că ar putea exista o relaxare a creșterilor agresive ale ratei dobânzii pentru combaterea inflației de la începutul anului 2023, riscul ca unele economii să cadă în recesiune rămâne. O astfel de încetinire ar putea afecta cererea atât pentru servicii de pasageri, cât și pentru serviciile de marfă. Cu toate acestea, ar veni probabil cu o anumită atenuare sub forma unor prețuri mai scăzute la petrol. 

• Perspectivele anticipează o redeschidere treptată a Chinei către traficul internațional și relaxarea restricțiilor interne privind COVID-19 treptat începând cu a doua jumătate a anului 2023. O prelungire a politicilor Chinei Zero COVID ar afecta negativ perspectivele.

• Dacă se concretizează, propunerile de creștere a taxelor de infrastructură sau a taxelor pentru a sprijini eforturile de sustenabilitate ar putea, de asemenea, să distrugă profitabilitatea în 2023. 

„Slujba conducerii companiilor aeriene va rămâne o provocare, deoarece supravegherea atentă a incertitudinilor economice va fi critică. Vestea bună este că companiile aeriene au integrat flexibilitate în modelele lor de afaceri pentru a putea face față accelerărilor și decelerațiilor economice care afectează cererea. Rentabilitatea companiilor aeriene este subțire. Se așteaptă ca fiecare pasager transportat să contribuie în medie cu doar 1.11 USD la profitul net al industriei. În majoritatea părților lumii, aceasta este mult mai mică decât ceea ce este necesar pentru a cumpăra o ceașcă de cafea. Companiile aeriene trebuie să rămână vigilente la orice creștere a taxelor sau a taxelor de infrastructură. Și va trebui să fim deosebit de atenți la cele făcute în numele sustenabilității. Angajamentul nostru este de a reduce emisiile nete de CO2 până în 2050. Vom avea nevoie de toate resursele pe care le putem aduna, inclusiv de stimulente guvernamentale, pentru a finanța această tranziție energetică enormă. Mai multe taxe și taxe mai mari ar fi contraproductive”, a spus Walsh.

Rezumat regional

Performanța financiară a tuturor regiunilor continuă să se îmbunătățească de la adâncimea pierderilor cauzate de pandemie înregistrate în 2020. America de Nord este singura regiune care a revenit la profitabilitate în 2022, pe baza estimărilor noastre. Două regiuni se vor alătura cu America de Nord în acest sens în 2023: Europa și Orientul Mijlociu, în timp ce America Latină, Africa și Asia-Pacific vor rămâne în roșu.

Transportatorii nord-americani se așteaptă să realizeze profituri de 9.9 miliarde USD în 2022 și 11.4 miliarde USD în 2023. În 2023, creșterea cererii de pasageri de 6.4% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 5.5%. Pe parcursul anului, regiunea este de așteptat să deservească 97.2% din nivelul cererii dinainte de criză, cu 98.9% din capacitatea înainte de criză.

Transportatorii din regiune au beneficiat de restricții de călătorie mai puține și de durată mai scurtă decât multe alte țări și regiuni. Acest lucru a stimulat marea piață internă din SUA, precum și călătoriile internaționale, în special peste Atlantic.

Transportatorii europeni se așteaptă să înregistreze o pierdere de 3.1 miliarde USD în 2022 și un profit de 621 milioane USD în 2023. În 2023, creșterea cererii de pasageri de 8.9% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 6.1%. Pe parcursul anului, se așteaptă ca regiunea să deservească 88.7% din nivelul cererii dinainte de criză, cu 89.1% din capacitatea înainte de criză.

Războiul din Ucraina a restrâns activitățile unora dintre transportatorii din regiune. Întreruperile operaționale de la unele dintre nodurile continentului sunt rezolvate, dar tulburările de muncă continuă în diferite locații.

Transportatori Asia-Pacific se așteaptă să înregistreze o pierdere de 10.0 miliarde USD în 2022, reducându-se la o pierdere de 6.6 miliarde USD în 2023. În 2023, creșterea cererii de pasageri de 59.8% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 47.8%. Pe parcursul anului, se așteaptă ca regiunea să deservească 70.8% din nivelul cererii de dinainte de criză, cu 75.5% din capacitatea înainte de criză.

Asia-Pacific este frânat în mod critic de impactul politicilor Chinei cu zero COVID asupra călătoriilor, iar pierderile din regiune sunt în mare parte afectate de performanța companiilor aeriene din China, care se confruntă cu impactul total al acestei politici atât pe piețele interne, cât și pe cele internaționale. Având o viziune conservatoare privind relaxarea progresivă a restricțiilor în China în a doua jumătate a anului 2023, ne așteptăm totuși ca cererea puternică reprimită să alimenteze o revenire rapidă în urma oricăror astfel de mișcări. Performanța regiunii primește un impuls semnificativ de pe piețele profitabile de mărfuri aeriene, în care este cel mai mare jucător.

Transportatori din Orientul Mijlociu se așteaptă să înregistreze o pierdere de 1.1 miliarde USD în 2022 și un profit de 268 milioane USD în 2023. În 2023, creșterea cererii de pasageri de 23.4% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 21.2%. Pe parcursul anului, se așteaptă ca regiunea să deservească 97.8% din nivelul cererii dinainte de criză, cu 94.5% din capacitatea înainte de criză.

Regiunea a beneficiat de un anumit grad de redirecționare ca urmare a războiului din Ucraina și, mai semnificativ, de cererea de călătorii reprimită folosind rețelele globale extinse ale regiunii, pe măsură ce piețele internaționale de călătorii s-au redeschis.

Transportatori latino-americani se așteaptă să înregistreze o pierdere de 2.0 miliarde USD în 2022, reducându-se la 795 milioane USD în 2023. În 2023, creșterea cererii de pasageri de 9.3% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 6.3%. Pe parcursul anului, se așteaptă ca regiunea să deservească 95.6% din nivelul cererii dinainte de criză, cu 94.2% din capacitatea înainte de criză.

America Latină a dat dovadă de plutire pe parcursul anului, în mare parte datorită faptului că multe țări au început să-și ridice restricțiile de călătorie legate de COVID-19 de la jumătatea anului.

Transportatori africani se așteaptă să înregistreze o pierdere de 638 milioane USD în 2022, reducându-se la o pierdere de 213 milioane USD în 2023. Creșterea cererii de pasageri de 27.4% este de așteptat să depășească creșterea capacității de 21.9%. Pe parcursul anului, regiunea este de așteptat să deservească 86.3% din nivelul cererii dinainte de criză, cu 83.9% din capacitatea înainte de criză.

Africa este în mod deosebit expusă vânturilor în fața macroeconomice care au sporit vulnerabilitatea mai multor economii și au făcut conectivitatea mai complexă.

Linia de fund

„Profiturile așteptate pentru 2023 sunt subțiri. Dar este incredibil de semnificativ faptul că am îndreptat colțul către profitabilitate. Provocările cu care se vor confrunta companiile aeriene în 2023, deși complexe, vor intra în domeniile noastre de experiență. Industria și-a construit o capacitate excelentă de a se adapta la fluctuațiile economiei, la elementele majore de cost, cum ar fi prețurile la combustibil și preferințele pasagerilor. Vedem acest lucru demonstrat în deceniul de consolidare a profitabilității care a urmat crizei financiare globale din 2008 și s-a încheiat cu pandemia. Și, încurajator, există o mulțime de locuri de muncă și majoritatea oamenilor sunt încrezători că vor călători chiar și cu o perspectivă economică incertă”, a spus Walsh.

Pasagerii profită de revenirea libertății lor de a călători. Un sondaj recent IATA de călători din 11 piețe globale a arătat că aproape 70% călătoresc la fel de mult sau mai mult decât au făcut înainte de pandemie. Și, în timp ce situația economică este îngrijorătoare pentru 85% dintre călători, 57% nu au intenția de a-și reduce obiceiurile de călătorie.

Același studiu a demonstrat, de asemenea, rolul important pe care călătorii văd industria companiilor aeriene joacă:

• 91% au spus că conectivitatea prin aer este esențială pentru economie
• 90% au spus că călătoria cu avionul este o necesitate pentru viața modernă
• 87% au spus că călătoriile cu avionul au un impact pozitiv asupra societăților și
• Dintre cei 57% familiarizați cu Obiectivele de Dezvoltare Durabilă (ODD) ONU, 91% înțeleg că transportul aerian este un factor cheie.