China Eastern va fuziona cu Shanghai Airlines printr-un schimb de acțiuni

China Eastern Airlines Corp., a dat publicității detalii despre preluarea convenită a Shanghai Airlines Co., a oferit aproximativ 9 miliarde de yuani (1.3 miliarde de dolari) pentru că încearcă să domine călătoriile aeriene în capitala financiară a națiunii.

Transportatorul va schimba 1.3 noi acțiuni listate la Shanghai pentru fiecare acțiune a companiei aeriene mai mici, a spus ieri într-un comunicat. Aceasta este o primă de 17% bazată pe prețurile de închidere ale celor două companii controlate de stat pe 5 iunie. Ambii transportatori au fost opriți de atunci până la anunțul de ieri.

Cumpărarea Shanghai Air va crește cota de piață a China Eastern în orașul său natal la peste 50% și îi va oferi o flotă mai mare decât Air China Ltd., al doilea transportator al națiunii. Guvernul a susținut un acord după ce a salvat cele două companii aeriene cu sediul în Shanghai, care au înregistrat pierderi combinate de 16.5 miliarde de yuani anul trecut.

„Fuziunea va îmbunătăți puterea de stabilire a prețurilor a noii companii aeriene”, a spus Jack Xu, analist la Sinopac Securities Asia din Shanghai. „Totuși, se va confrunta cu o problemă majoră în ceea ce privește numărul de angajați.”

Președintele China Eastern Liu Shaoyong a declarat că nu vor exista reduceri de locuri de muncă în urma preluării. Acest lucru ar lăsa compania aeriană combinată cu aproximativ de două ori mai mulți angajați per avion decât Air China. Planul anunțat recent de China Eastern de a-și spori prezența la Beijing ar putea fi parțial un răspuns la forța de muncă în creștere, a spus Xu.

China Eastern s-a închis la Shanghai pe 5 iunie la 5.33 yuani. Shanghai Air s-a închis la 5.92 de yuani în aceeași zi. Shanghai Air deține 1.3 miliarde de acțiuni, potrivit declarației. China Eastern, al treilea transportator ca mărime al țării, își va relua astăzi tranzacțiile în Shanghai și Hong Kong.

Sprijin guvernamental

Consiliul de administrație al Shanghai Air susține acordul, a declarat ieri transportatorul într-o declarație la bursa din Shanghai. Preluarea a fost aprobată de agențiile guvernamentale, inclusiv Comisia de Supraveghere și Administrare a Activelor de Stat, autoritatea de reglementare a aviației și organul de supraveghere a valorilor mobiliare, a adăugat acesta.

China Eastern a înregistrat pierderi în trei din ultimii patru ani și prognozează o pierdere pentru acest an, deoarece se luptă cu datoria și economia răcitoare a Chinei împiedică cererea de călătorie. Transportatorul a întocmit o listă de 256 de măsuri de reducere a costurilor, a întârziat avioanele și a acceptat să vândă o participație la o unitate pentru a reveni la profit.

Vânzare acțiuni

Transportatorul va strânge, de asemenea, 7 miliarde de yuani prin vânzarea de noi acțiuni, potrivit declarației de ieri. Acestea includ 1.35 miliarde de acțiuni listate la Shanghai, care costă cel puțin 4.75 de yuani fiecare, care vor fi vândute până la 10 investitori, inclusiv mamă. În Hong Kong, transportatorul va vinde 490 de milioane de acțiuni pentru cel puțin 1.40 dolari HK bucata părintei sale.

China Eastern Air Holding Co., controlată de stat, a primit 9 miliarde de yuani în capital de la guvernul central din decembrie. Shanghai Air, controlată de guvernul orașului, a anunțat o injecție de capital de 1 miliard de yuani în februarie.

Grupul combinat va avea aproximativ 306 avioane și aproximativ 50,000 de angajați. Acesta va crește cota de piață a Chinei de Est în Shanghai de la 35 la sută. Prin comparație, Air China cu sediul la Beijing are o cotă de 46% în orașul său natal, în timp ce China Southern Airlines Co. deține 48% din piața locală, Guangzhou. Companiile aeriene, cele trei mari ale națiunii, domină călătoriile aeriene din China.

China Eastern a înregistrat o pierdere anul trecut, deoarece încetinirea economiei a dus la o scădere cu 4.9% a pasagerilor. Compania aeriană a făcut, de asemenea, pariuri greșite pe prețurile combustibilului. Numărul de pasageri a crescut cu 12% în primele patru luni ale acestui an, deoarece un plan de stimulare de 4 trilioane de yuani a ajutat la relansarea economiei națiunii.

Transportatorul a prezis o pierdere netă „semnificativ” mai mică pe parcursul întregului an decât deficitul de 15.3 miliarde de yuani de anul trecut.